今日のサマリー
日経平均は、789円01銭高・プラス1.31パーセントの61,248円59銭で3日続伸しました。11/6に3,643円安と急落する前の水準を回復しています。TOPIXは35.68ポイント高・プラス0.92パーセントの3,929.39。東証プライムの値上がりは836銘柄、値下がりは668銘柄、売買代金は約8.70兆円でした（ロイター）。
朝は米国の10月の消費者物価指数（CPI）が市場予想を上回ったことで売られ、一時マイナス141円。そこから、アドバンテスト・東京エレクトロン・キオクシアといったAI・半導体株が買い戻されて切り返し、一時は931円高まで上げました。
わたしのポートフォリオは、プラス208,684円・プラス0.57パーセント。3日続けて上がりましたが、対日経はマイナス0.74ポイントです。今日の売買はありません。
今日の記事のポイントは3つです。
- AI・半導体株が買い戻された理由を、4つに整理しました。わたしの保有では、キオクシアHD（285A）がプラス5.55パーセント、TDK（6762）がプラス4.81パーセント
- 浜松ホトニクス（6965）は、昨日の本決算でプラス14.66パーセント。AI向けの半導体製造・検査装置に使う光源やセンサーが伸び、今期の営業利益の計画が市場予想を大きく上回りました
- 竹内製作所（6432）の中間配当、税引後3,507円が入金。11月に入って最初の配当です
主要指数とポートフォリオの比較
| 指標 | 終値 | 前日比 | 騰落率 |
|---|---|---|---|
| 私のポートフォリオ | 36,961,823円 | +208,684円 | +0.57% |
| 日経平均 | 61,248.59円 | +789.01円 | +1.31% |
| TOPIX | 3,929.39 | +35.68 | +0.92% |
今日も、日経平均を押し上げたのは値がさの半導体株です。わたしのポートフォリオは対日経マイナス0.74ポイント、対TOPIXでもマイナス0.35ポイント。決算で売られたバローHD・ホンダ・ショーボンドの3銘柄が、合わせてマイナス21,024円でした。
88日累計で対日経+18.67ppt
| 日付 | 日経平均 | TOPIX | ポートフォリオ | 対日経差 |
|---|---|---|---|---|
| 7月(21日) | -8.56%累計 | -0.80%累計 | +6.76%累計 | +15.32ppt累計 |
| 8月(20日) | +3.20%累計 | +3.81%累計 | +3.41%累計 | +0.21ppt累計 |
| 9月(19日) | +0.84%累計 | -1.04%累計 | -1.63%累計 | -2.47ppt累計 |
| 10/1(木) | +3.30% | +0.57% | -0.61% | -3.91ppt |
| 10/2(金) | -0.94% | -0.99% | -1.19% | -0.25ppt |
| 10/5(月) | +2.40% | +1.33% | +0.67% | -1.73ppt |
| 10/6(火) | +1.05% | +0.92% | +0.56% | -0.49ppt |
| 10/7(水) | -0.92% | -0.70% | -0.64% | +0.28ppt |
| 10/8(木) | -1.42% | -1.51% | -1.37% | +0.05ppt |
| 10/9(金) | -0.02% | +0.33% | +0.40% | +0.42ppt |
| 10/13(火) | -1.82% | +0.14% | +1.25% | +3.07ppt |
| 10/14(水) | -0.05% | -0.34% | -0.21% | -0.16ppt |
| 10/15(木) | -4.90% | -2.38% | -1.16% | +3.74ppt |
| 10/16(金) | +1.39% | +1.67% | +1.57% | +0.18ppt |
| 10/19(月・記事なし) | -0.62% | +0.04% | +0.37%(推計) | +0.99ppt(推計) |
| 10/20(火) | -1.30% | -1.43% | -1.41% | -0.11ppt |
| 10/21(水) | +0.85% | +0.86% | +0.68% | -0.17ppt |
| 10/22(木) | -2.65% | -1.14% | -0.37% | +2.28ppt |
| 10/23(金) | -0.34% | -0.79% | -0.38% | -0.04ppt |
| 10/26(月) | -0.80% | +0.18% | +0.96% | +1.76ppt |
| 10/27(火) | +1.73% | +0.61% | -0.04% | -1.77ppt |
| 10/28(水) | +1.08% | -0.14% | -0.91% | -1.99ppt |
| 10/29(木) | +1.10% | +0.29% | +0.40% | -0.70ppt |
| 10/30(金) | -2.12% | -0.95% | -0.35% | +1.77ppt |
| 11/2(月) | -0.33% | -0.88% | -0.87% | -0.54ppt |
| 11/4(水) | -1.42% | -0.89% | -0.51% | +0.91ppt |
| 11/5(木) | -1.79% | +1.16% | +2.84% | +4.63ppt |
| 11/6(金) | -5.96% | -5.90% | -6.19% | -0.23ppt |
| 11/9(月) | +2.33% | +2.97% | +1.97% | -0.36ppt |
| 11/10(火) | +2.87% | +1.98% | +1.51% | -1.36ppt |
| 11/11(水) | +1.31% | +0.92% | +0.57% | -0.74ppt |
| 88日累計 | -12.51% | -2.10% | +6.08% | +18.67ppt |
88日累計は、日経平均マイナス12.51パーセントに対して、ポートフォリオはプラス6.08パーセント。対日経はプラス18.67ポイントで、11/9からの3日間で2.46ポイント縮みました。日経平均が半導体株で戻る局面では、わたしのポートフォリオは追いつけない——11/10の記事で書いた形が、今日も続きました。
AI・半導体株が買い戻された4つの理由
前日の米国株は下げ、朝方の日本株も売られて始まりました。それでもAI・半導体株が買われた理由を、ニュースから4つに整理します。
| 理由 | 出典 | |
|---|---|---|
| 1 | 先週の急落で値ごろ感が出て、信用取引の買い残も減って需給が軽くなった | 日経新聞 |
| 2 | 市場が警戒していた米コアウィーブの決算が、波乱なく通過した | ロイター |
| 3 | 米アンソロピックのIPOで、評価額は最大1.4兆ドルと伝わり、大きな失望にならなかった | ロイター・日経新聞 |
| 4 | TSMCが、アンソロピックとオープンAIにそれぞれ最大5億ドルを出資すると発表した | フィスコ |
1. 急落のあとの「需給の改善」
日経新聞によると、11/6に日経平均が6万円を割り込んだときは、信用取引で買っていた投資家が損失覚悟で売り、下げが加速しました。今週はその信用の買い残が減って、売りが出にくくなったとのこと。下げすぎたところに、値ごろ感からの買いが戻った——これが、3日続伸の土台です。
2. コアウィーブの決算を「無難に通過」
コアウィーブは、エヌビディアのGPUを大量に持ち、AI企業に計算能力を貸し出す米国のデータセンター会社です。AIへの設備投資が続くかどうかを測る銘柄として、市場が警戒していた決算でした。ロイターによると、決算は波乱なく通過し、時間外取引で株価は7パーセント超上がりました。
3. アンソロピックのIPOへの期待
AI開発の米アンソロピックは、新規株式公開（IPO）が見込まれています。ロイターは、企業評価額が最大1.4兆ドルと伝わり、2兆ドルという見方もあったものの、直近は1.5〜1.6兆ドルに下がっていたため、大きな失望は出なかったと伝えています。日経新聞は、英フィナンシャル・タイムズが「主幹事の銀行団が、公開価格の仮条件の引き上げを検討している」と報じたことを挙げ、AI株への投資意欲の根強さとして意識されたとしています。
4. TSMCがAI企業に出資
半導体の受託生産で世界最大のTSMCは10日、アンソロピックとオープンAIの株式取得に、それぞれ最大5億ドル（約790億円）を投じると発表しました（フィスコ）。AI向けの先端半導体で稼ぐTSMCが、最終的な買い手であるAI開発企業を支える形です。10日には、TSMCの10月の売上高が過去最高で、前年同月比6割増だったことも伝わっていました（ウエルスアドバイザー）。
逆風もあった
一方で、米国の10月のCPIは市場予想を上回り、12月のFOMCでの利上げを織り込む確率は9割強に高まったとされます（ロイター）。ソフトバンクグループは、前日に発表した4〜9月期の決算が最終赤字で、一時10パーセント安（日経新聞）。金利が上がるとハイテク株には重荷なので、今日の買い戻しは「悪い材料を、AIの需要への安心感が上回った」1日だったと受け止めています。
わたしの保有で見ると
わたしが持っているAI・半導体関連は、どれも少しずつです。
| 銘柄（コード） | 保有数 | 今日の騰落率 | 今日の増減 | 含み損益 |
|---|---|---|---|---|
| 浜松ホトニクス(6965) | 42 | +14.66% | +12,663円 | +5,859円 |
| キオクシアHD(285A) | 42 | +5.55% | +21,126円 | -283,416円 |
| TDK(6762) | 30 | +4.81% | +3,255円 | -9,135円 |
| 3銘柄合計 | — | — | +37,044円 | -286,692円 |
3銘柄で今日はプラス37,044円。それでも、キオクシアの含み損はマイナス283,416円・マイナス41.35パーセントで、3銘柄を合わせた含み損益はまだマイナス286,692円です。日経平均を大きく動かす値がさの半導体株（アドバンテスト・東京エレクトロンなど）は持っていないので、半導体株の買い戻しの日に、わたしのポートフォリオが日経平均に届かないのは、構造どおりです。
ここからはわたしの整理です。上の4つの理由のうち、1つ目の「需給の改善」は、急落の反動という一時的なもの。2〜4つ目は「AIへの投資がこの先も続くか」に関わる材料で、今日はそれが崩れなかったことが確認された、というところまでだと思っています。AI・半導体株は、決算やIPOのニュース1つで上にも下にも大きく動く——11/2のキオクシアの決算後のマイナス15.78パーセントも、11/6の急落も、そうでした。わたしは、ここで半導体株を買い増すことはせず、今の少額のまま持ち続けます。
本日の取引
今日の売買はありません。
半導体株が戻った日も、決算で売られたバローHDやショーボンドも、今日は見送りました。“何もしない”も立派な投資判断です。
私の高配当株ポートフォリオ実績
上昇TOP5
| 銘柄（コード） | 保有数 | 平均取得単価 | 終値 | 前日比(%) | 評価損益 | 年間配当金 | 取得利回り | 現在利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 浜松ホトニクス(6965) | 42 | 2,218円 | 2,357.5円 | +301.5(+14.66%) | +5,859円 | 40円 | 1.80% | 1.70% |
| キオクシアHD(285A) | 42 | 16,319円 | 9,571円 | +503(+5.55%) | -283,416円 | 30円(中間のみ・期末未定) | 0.18% | 0.31% |
| 十六FG(7380) | 50 | 459円 | 2,333円 | +107(+4.81%) | +93,700円 | 58円 | 12.64% | 2.49% |
| TDK(6762) | 30 | 2,670円 | 2,365.5円 | +108.5(+4.81%) | -9,135円 | 50円 | 1.87% | 2.11% |
| カネミツ(7208) | 10 | 1,071円 | 1,132円 | +47(+4.33%) | +610円 | 41円 | 3.83% | 3.62% |
浜松ホトニクス（6965）——今期の計画が市場予想を大きく上回る
1位の浜松ホトニクスは、プラス301.5円・プラス14.66パーセントの2,357.5円で3日続伸。光センサーや光源の専門メーカーです。昨日15時30分の本決算（2026年9月期）が評価されました。
| 項目 | 2026年9月期（実績） | 2027年9月期（会社計画） |
|---|---|---|
| 売上高 | 2,433.6億円（+14.8%） | — |
| 営業利益 | 271.8億円（+68.2%・会社計画220億円） | 320億円（+17.7%） |
| 年間配当 | 39円（予想から1円増） | 40円 |
出典: ウエルスアドバイザー・フィスコ
伸びたのは、AIの需要を背景にした、半導体の製造装置や検査装置に使う光源・センサーなどの産業用。7〜9月期の営業利益は108億円で、前年同期の約2.8倍です。フィスコによると、今期の営業利益の計画320億円は、市場予想の約260億円を大きく上回りました。今日のAI・半導体株の買い戻しの中でも、「AIの需要が数字で確認できた」銘柄と言えます。
42株で、今日だけでプラス12,663円。8/31に打診買いで始め、ナンピンを重ねてきた銘柄で、含み損益はマイナスからプラス5,859円・プラス6.29パーセントに戻りました。年間配当40円で、取得利回りは1.80パーセント。高配当株ではありませんが、AI関連を少しだけ持つ枠として続けます。
キオクシアHD（285A）・TDK（6762）
2位のキオクシアと4位のTDKは、上の「AI・半導体株が買い戻された4つの理由」のとおりです。日経新聞の大引けの記事でも、両銘柄は上がった銘柄に挙がっていました。TDKは10/30の決算で上方修正・増配を出したあと、11/5にマイナス8.12パーセント、11/6にマイナス6.44パーセントと売られていましたが、11/10のプラス6.87パーセントに続いて2日続伸です。キオクシアの年間配当は、中間の30円（分割後換算）だけが決まっていて、期末は未定なので、表の利回りは中間の30円だけで計算しています。
十六FG（7380）——自社株買いのあと2日続伸
3位の十六FGは、プラス107円・プラス4.81パーセントの2,333円。11/9の決算で発表した200万株・50億円を上限とする自社株買いを受けた、11/10のプラス7.61パーセントに続く2日続伸です。日経新聞は、今日は銀行株にも買いが先行したと伝えています。含み益はプラス93,700円・プラス408.28パーセント。年間配当58円（設立5周年の記念配当5円を含む）で、取得利回りは12.64パーセントです。
カネミツ（7208）——減益決算でもプラス
5位のカネミツは、プラス47円・プラス4.33パーセントの1,132円。自動車部品（プーリー）のメーカーです。昨日の15時30分に中間決算を出していて、上期の経常利益は3.6億円で25.5パーセントの減益（株探）。ただ、通期の計画9億円は据え置きで、上期の進捗率40.9パーセントは過去5年の平均43.3パーセントとほぼ同じです。上がった理由は確認できていません。年間配当41円は、Yahoo!ファイナンスの会社予想でも変わっていません。
下落TOP5
| 銘柄（コード） | 保有数 | 平均取得単価 | 終値 | 前日比(%) | 評価損益 | 年間配当金 | 取得利回り | 現在利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| バローHD(9956) | 24 | 1,308円 | 1,561円 | -127(-7.52%) | +6,072円 | 40円 | 3.06% | 2.56% |
| ホンダ(7267) | 164 | 1,365円 | 1,769円 | -84(-4.53%) | +66,256円 | 70円 | 5.13% | 3.96% |
| ショーボンド(1414) | 84 | 1,311円 | 1,225円 | -50(-3.92%) | -7,224円 | 46.5円 | 3.55% | 3.80% |
| 住友林業(1911) | 264 | 1,198円 | 1,265.5円 | -41.5(-3.18%) | +17,820円 | 50円 | 4.17% | 3.95% |
| インフロニアHD(5076) | 24 | 2,244円 | 2,347円 | -63(-2.61%) | +2,472円 | 132円 | 5.88% | 5.62% |
下落TOP5のうち4銘柄は、昨日か今日の決算で売られました。上昇TOP5がAIの需要の確認で買われたのとは反対に、こちらは「数字が予想に届かなかった」銘柄です。
バローHD（9956）——上期の経常利益が一転減益
1位のバローHDは、マイナス127円・マイナス7.52パーセントの1,561円。今日13時の中間決算で、上期の経常利益は136億円・9.3パーセントの減益でした。会社はもともと4.1パーセントの増益を見込んでいたので、一転して減益での着地です（株探）。7〜9月期の経常利益は25.8パーセント減。特別利益があって中間純利益は14.6パーセント増でしたが、本業の利益の減少のほうが見られました。通期の経常利益計画305億円は据え置きで、上期の進捗率は44.8パーセントです。
安値は1,552円で、年初来安値の1,528円に近づきました。それでも、9月末の分割後の平均取得単価1,308円を上回っていて、含み益はプラス6,072円。年間配当40円は変わっていません。下期で計画どおり取り戻せるかは、次の決算で確かめます。
ホンダ（7267）——上方修正でも市場予想に届かず
2位のホンダは、マイナス84円・マイナス4.53パーセントの1,769円で続落。昨日15時30分の中間決算で、通期の営業利益予想を6,500億円から7,800億円に上方修正しましたが、市場予想の8,100億円台には届かず、失望売りが出ました（ウエルスアドバイザー）。上期の営業利益は48.1パーセント増の6,487億円。インドやブラジルでの二輪車と、北米のハイブリッド車が伸びました。一方で、日系大手証券は目標株価を2,100円に引き上げ、野村は「一過性の要因を考えればほぼ想定線の着地」としています（時事通信（DZH））。
164株で、今日だけでマイナス13,776円。今日のポートフォリオで、いちばん大きな下げです。含み益はプラス66,256円・プラス29.60パーセント。年間配当70円で、取得利回りは5.13パーセントです。
ショーボンド（1414）——1Qは高速道路会社向けが低調
3位のショーボンドは、マイナス50円・マイナス3.92パーセントの1,225円。昨日15時30分の第1四半期決算（2027年6月期）で、経常利益は17.6パーセント減（フィスコ）。橋や道路の補修の専門会社で、高速道路会社向けの工事が低調だったとされています（時事通信（DZH））。日系大手証券は、目標株価を1,300円に引き下げました（アイフィス株予報）。含み損はマイナス7,224円・マイナス6.56パーセント。年間配当46.5円で、取得利回りは3.55パーセント、今日の終値での現在利回りは3.80パーセントです。
住友林業（1911）・インフロニアHD（5076）
- 住友林業（1911）: マイナス41.5円・マイナス3.18パーセントの1,265.5円。264株で、今日はマイナス10,956円。11/5の第3四半期決算で今期の経常利益見通しを引き下げてから、上値の重い動きです。今日の材料は確認できていません
- インフロニアHD（5076）: マイナス63円・マイナス2.61パーセントの2,347円。今日10時40分の中間決算で、通期の営業利益予想は上方修正。一方で、最終利益は855億円から822億円へ下方修正し、7〜9月期は最終赤字102億円（株探）。決算の直後は2,486円まで上げましたが、そこから売られました。年間配当132円は会社予想のままで、取得利回りは5.88パーセントです
下落TOP5の5銘柄で、合計マイナス33,492円でした。
ポートフォリオ全体
| 評価額 | 含み損益 | 含み損益(%) | 前日比 | 前日比(%) |
|---|---|---|---|---|
| 36,961,823円 | +12,192,240円 | +49.22% | +208,684円 | +0.57% |
評価額は36,961,823円、含み損益はプラス12,192,240円・プラス49.22パーセント。上昇TOP5がプラス42,864円、下落TOP5がマイナス33,492円で、合わせてプラス9,372円。ランキングに入らなかった残りの銘柄で、プラス199,312円でした。取得総額は24,769,583円で昨日と同じなので、今日の増加はすべて値上がりの分です。
配当情報
今日11月11日、竹内製作所（6432）の中間配当が入金しました。11月に入って最初の配当です。
| 銘柄（コード） | 受渡日 | 数量 | 1株配当 | 配当金総額 | 税額 | 受取額(税引後) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 竹内製作所(6432) | 11/11(水) | 40株 | 110円 | 4,400円 | 893円 | 3,507円 |
税額の内訳は所得税673円・住民税220円で、合計893円。いつもの源泉徴収（20.315パーセント）です。
竹内製作所は、ミニショベルなど小型建設機械のメーカーで、2月期決算です。今回の配当は、8月31日を基準日とする中間配当になります。
10/13の中間決算で、年間配当の予想は220円から245円へ25円の増配になっていました（10/13の記事）。中間配当は110円なので、期末配当は245円−110円で135円の予想になる計算です。つまり、増配の25円は期末の配当に乗る形で、会社予想どおりなら、来年の期末は40株×135円で5,400円（税引前）になります。
| 1株配当 | 40株分（税引前） | |
|---|---|---|
| 中間（今日入金） | 110円 | 4,400円 |
| 期末（予想） | 135円 | 5,400円 |
| 年間 | 245円 | 9,800円 |
平均取得単価4,430円に対して、年間245円の取得利回りは5.53パーセント。今日の終値7,630円での現在利回りは3.21パーセントです。その差の2.32ポイントが、株価が上がる前から持っていたことの価値だと思っています。含み益はプラス128,000円・プラス72.23パーセントです。
11月の受取配当は、これで税引後3,507円です。
| 入金日 | 内容 | 受取額(税引後) |
|---|---|---|
| 11/11(水) | 竹内製作所(6432) | 3,507円 |
| 11月累計 | — | 3,507円 |
今日決算を発表したほかの保有銘柄
- ENEOS HD（5020・400株）: 今期の最終利益予想を4,150億円から6,150億円へ48パーセント上方修正し、5期ぶりの最高益の見通し。年間配当も34円から38円へ4円の増配（株探）。平均取得単価465円に対して、取得利回りは7.31パーセントから8.17パーセントへ。400株で、年間の配当は税引前で1,600円増えます。株価はマイナス0.64パーセントの1,237.5円
- 三井化学（4183・36株）: 上期の営業利益は3.4倍の937億円で、今期の最終利益予想を18パーセント上方修正（株探）。株価はプラス1.68パーセントの1,726.5円。JSRの買収の資金をどう手当てするかは、まだ確認できていません
- キリンHD（2503・100株）: 1〜9月期の最終利益は43パーセント増でしたが、7〜9月期は9パーセント減（株探）。発表は引け後で、株価の反応は明日以降です
明日以降の注目ポイント
- AI・半導体株: 今日の買い戻しが続くか。米国の利上げ観測が強まるなかで、金利の上昇がハイテク株の重荷になる可能性も
- バローHD（9956）: 据え置いた通期計画に対して、下期で利益を取り戻せるか
- 三井化学（4183）: 配当予想の修正の有無と、JSR買収の資金の手当て
- 11月12日はINPEX（1605）・PILLAR（6490）・すかいらーくHD（3197）など、11月13日は第一ライフグループ（8750）・大林組（1802）の決算予定
まとめ
| 11/10 | 11/11 | |
|---|---|---|
| 日経平均 | +2.87% | +1.31% |
| TOPIX | +1.98% | +0.92% |
| わたしのポートフォリオ | +1.51% | +0.57% |
| わたしのポートフォリオ（金額） | +545,639円 | +208,684円 |
今日のAI・半導体株の買い戻しは、急落のあとの需給の改善に、コアウィーブの決算・アンソロピックのIPO・TSMCの出資という「AIへの投資は続く」という材料が重なったものでした。わたしの保有では浜松ホトニクス・キオクシア・TDKの3銘柄がプラス37,044円。ただ、値がさの半導体株を持たないので、日経平均には3日続けて届いていません。これは、高配当株を中心にすると決めた結果として受け入れています。
下落TOP5は、バローHD・ホンダ・ショーボンド・インフロニアと、決算で予想に届かなかった銘柄が並びました。一方で、竹内製作所の中間配当3,507円が入金し、ENEOSは4円の増配。株価が上下する日でも、配当は予定どおり入ってくる——それが、わたしが高配当株を中心にしている理由です。今日の売買はなし。これから確かめたいのは、半導体株の戻りが続くかどうかと、バローHDが下期に計画どおり利益を取り戻せるかどうかです。
明日も、地味に、着実に。
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免責事項：本記事は個人の投資記録であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資はご自身の判断と責任で行ってください。